投资银行包括哪些？和商业银行有什么区别？主要业务是什么？

投资银行（Investment Bank, Corporate Finance）

定义: 投资银行是指与商业银行相对应的一类金融机构，专门从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构。

特点:

• 非银行金融机构: 不是银行，不承担储户存款、贷款利息等职责。
• 资本S场重要角色: 在资本S场中扮演关键角色，作为重要的金融中介。
• 多种业务类型: 包括但不限于证券发行、承销、交易、并购、投资分析、风险投资等。

组织形态:

• 独立型专业性投资银行: 比较多见，分布在世界各地，专注于特定领域如美国的高盛、摩根斯坦利。
• 商业银行兼并投资银行: 商业银行通过合并、参股等方式进行投资银行业务，常见于英德两国的汇丰集团、瑞银集团。
• 全能型银行: 部分欧洲国家的大型银行同时经营投资银行业务和商业银行业务，例如德意志银行。
• 财务公司: 大型跨国公司的子公司，从事财务管理和资产管理。

中国代表性投资银行: 国际知名的投资银行有中国银河证券、海通国际、华泰联合证券等。

商业银行

定义: 商业银行是一种以经营工商存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。

主要业务

证券发行与承销:

• 发行新证券产品,帮助企业筹集资本。

证券交易经纪:

• 提供股票、债券等证券买卖的服务。

私募发行:

• 私募股权基金和其他私人投资者之间的证券销售活动。

企业并购与重组:

• 促进企业间的合并、拆分和重组。

项目融资:

• 支持基础设施、房地产开发等项目的资金需求。

风险投资:

• 对初创企业和新兴科技企业的股权投资。

公司理财:

• 为企业提供财务规划和管理建议。

投资咨询:

• 向企业提供关于金融S场、投资策略等方面的建议。

资产及基金管理:

• 管理客户的资产,提供投资顾问服务。

资产证券化:

• 将未到期的债权转换成可流通的证券产品。

金融创新:

• 开发新的金融工具和服务,满足客户多样化的需求。

投资银行与商业银行虽同属金融服务范畴,但在S场定位、服务功能、业务内容以及收益来源等方面存在显著差异。